Por que a compra de ouro é importante para o portfólio de investimentos

Compra de ouro. O ouro é brilhante, metálico e derrete facilmente em barras, moedas ou joias. Não enferruja, não corrói nem apodrece. Ouro como metal precioso é muito apreciado.

Mas por que o ouro é tão valioso, tanto em nossa mente quanto na realidade, em termos de uma reserva global de valor e meio de troca? Por que mesmo com o bom preço da prata, ela é relegada a um distante segundo lugar.

Por que a compra de ouro é importante para o portfólio de investimentos

E o que dizer do pobre cobre velho, que compartilha muitos dos mesmos atributos do ouro físicos? Junte-se a nós enquanto tentamos descobrir as respostas a essas perguntas e muito mais.

O lugar do ouro na economia

Vamos dar uma olhada no lugar que o ouro ocupa em nossa economia monetária e tentaremos descobrir por que ele é tão valioso e qual papel o ouro hoje pode desempenhar nas carteiras dos investidores.

Na verdade, segundo muitos alguns relatos em sites e portais online, o ouro nunca esteve mais na moda como um investimento alternativo, capaz de resistir a crises financeiras e se proteger contra as pressões inflacionárias das moedas fiduciárias.

Discutiremos os riscos e oportunidades para quem esta comprando ouro como um investimento, como tentar obter lucros rápidos negociando-o diariamente no mercado de commodities, o que impulsiona ou influência seu preço do ouro e como proceder para possuir ouro em sua conta de corretagem.

A compra de ouro como investimento seguro

Antes de entrar no movimento do ouro, vamos primeiro diminuir o entusiasmo em torno desse metal cobiçado e, de início, examinar algumas razões pelas quais investir em ouro tem alguns problemas fundamentais.

O principal problema com o ouro é que, ao contrário de outras commodities como petróleo ou trigo, ele não se esgota ou é consumido. Depois que o ouro é extraído, ele permanece no mundo.

Já o barril de petróleo é transformado em gás e outros produtos que se gastam no tanque do carro ou nos motores a jato de um avião. Os grãos são consumidos na comida que nós e nossos animais comemos.

O ouro, por outro lado, é transformado em joalheria, usado na arte, armazenado em barras ou lingotes trancados em cofres e usado para uma variedade de outros usos. Independentemente do destino final do ouro, sua composição química é tal que o metal precioso não se esgota – é permanente.

Por causa disso, o argumento de oferta/demanda que pode ser feito para commodities como petróleo e grãos, etc., não se aplica tão bem ao ouro. Ou seja, a oferta só vai aumentar com o tempo, mesmo que a demanda pelo metal seque.

A história do ouro supera problemas do sistema monetário

Como nenhuma outra mercadoria, o ouro exerceu o fascínio das sociedades humanas desde o início dos tempos registrados. Impérios e reinos foram construídos e destruídos por causa do ouro e do mercantilismo.

À medida que as sociedades se desenvolveram, o ouro foi universalmente aceito como uma forma de pagamento satisfatória. Em suma, a história deu ao ouro um poder superior ao de qualquer outra mercadoria no planeta, e esse poder nunca realmente desapareceu.

O sistema monetário dos Estados Unidos foi baseado no padrão ouro até os anos 1970.

Os defensores desse padrão argumentam que tal sistema monetário controla efetivamente a expansão do crédito e impõe disciplina sobre os padrões de empréstimo, uma vez que a quantidade de crédito criada está ligada a um suprimento físico de ouro.

É difícil argumentar contra essa linha de pensamento depois de quase três décadas de uma explosão de crédito nos Estados Unidos que levou ao colapso do dólar e financeiro no outono de 2008.

De uma perspectiva fundamental, a compra de ouro é geralmente visto como uma proteção favorável contra a inflação. O ouro funciona como uma boa reserva de valor contra uma moeda em declínio.

Investimento na compra de ouro

Investimento em ouro

A maneira mais fácil de obter exposição ao ouro é por meio do mercado de ações, por meio do qual você pode investir em barras de ouro reais ou em ações de empresas de mineração de ouro.

Investir na compra de ouro em barras não oferecerá a alavancagem que você obteria investindo em ações de mineração de ouro. À medida que o preço do ouro sobe, as margens de lucro mais altas das mineradoras podem aumentar os lucros exponencialmente.

Suponha que uma empresa de mineração tenha uma margem de lucro de US$ 200 quando o preço do ouro for us$ 1000. Se o preço subir 10%, para US$ 1100 a onça, a margem operacional dos garimpeiros sobe para US$ 300 – um aumento de 50%.

Claro, há outras questões a considerar com os estoques de mineração de ouro, nomeadamente o risco político (uma vez que muitos operam em países do terceiro mundo) e a dificuldade de manter os níveis de produção de ouro.

A forma mais comum de investir em ouro físico é por meio do ETF SPDR’s Gold Shares (NYSE: GLD), que simplesmente detém ouro. Ao investir em ETFs, preste atenção ao valor líquido do ativo (NAV), pois a compra de ouro às vezes pode ultrapassar o NAV por uma larga margem, especialmente quando os mercados estão otimistas.

Os investidores passivos que desejam grande exposição aos mineradores de ouro podem considerar o ETF VanEck Vectors Gold Miners (NYSE: GDX), que inclui investimentos em todas as principais mineradoras.

Ouro como opção de investimento alternativo

Embora o ouro seja uma boa aposta na inflação, certamente não é a única. As commodities em geral se beneficiam da inflação, pois têm poder de precificação.

A principal consideração ao investir em negócios baseados em commodities é ir para o (s) produtor (es) de baixo custo. Os investidores mais conservadores fariam bem em considerar títulos protegidos contra a inflação como o TIPS.

A única coisa que você não quer é ficar sentado ocioso, em dinheiro, pensando que está indo bem, enquanto a inflação está corroendo o valor do dólar.

O que está por vir relacionado ao ouro

Você não pode ignorar o efeito da psicologia humana quando se trata de investir em ouro. O metal precioso sempre foi um investimento indispensável em tempos de medo e incerteza, que tendem a andar de mãos dadas com recessões e depressões econômicas.

Nesse blog você vai encontrar muitos artigos, neles examinamos como e por que o ouro obtém seu valor fundamental, como é usado como uma coisa-dinheiro e quais fatores influenciam subsequentemente seu preço no mercado – de mineradores a especuladores e bancos centrais.

Descubra nesse blog como os fundamentos da negociação de ouro e quais tipos de títulos ou instrumentos são comumente usados ​​para obter exposição a investimentos em ouro.

Entenda que compra de ouro como um componente de longo prazo de uma carteira diversificada e como um ativo de curto prazo para negociação no dia é um bom negócio.

Nos próximos artigos veremos os benefícios do ouro, mas também examinaremos os riscos e armadilhas e veremos se ele corresponde realmente ao “padrão ouro” que muitos querem que volte.