Bancos Centrais e países com as maiores reservas de ouro

Reservas de ouro. Duas coisas que bancos centrais fazem constantemente, atuam no mercado para vender e comprar dólar e há 11 anos consecutivos eles são compradores líquidos de ouro. De acordo com dados do World Gold Council (WGC), os bancos centrais de todo o mundo compraram cerca de 272,9 toneladas de ouro no ano de 2020.

As compras no ano passado foram gritantes 60% abaixo do recorde de 668 toneladas adicionadas em 2019. A grande procura por ouro ocorreu devido a pandemia de COVID-19, esse foi o principal motivador para alguns bancos centrais venderem reservas e injetar liquidez em suas economias.

Bancos Centrais e países com as maiores reservas de ouro

As compras de ouro hoje retomaram nos últimos três meses do ano, mas se concentraram-se na primeira metade do ano passado, passaram a quase inexistentes no terceiro trimestre.

Os países modernos podem ter saído do padrão ouro há muito tempo, mas muitos bancos centrais ainda mantêm reservas de ouro significativas. Muitos dos bancos centrais vêm adicionando milhões de toneladas de ouro a cada ano para aumentar suas reservas.

Isso levanta a questão: se as principais moedas negociadas não são mais lastreadas em ouro, por que os bancos centrais ainda estão comprando ouro sem rendimento, quando poderiam estar mantendo títulos estrangeiros que pagam juros regulares e não custam nada para armazenar?

Dicas e vantagens em comprar ouro

  • Os EUA detêm a maior reserva de ouro de qualquer país do mundo, seguidos pela Alemanha e Itália.
  • O ouro não está vinculado a nenhuma moeda, mas a maioria dos países o mantém como um seguro contra uma crise cambial.
  • O ouro sempre vale alguma coisa e é aceito em qualquer lugar do mundo.

As maiores reservas de ouro do mundo

Os Estados Unidos detêm a maior reserva de ouro com mais de 8.000 toneladas métricas, duas vezes a do próximo país líder, a Alemanha, e três vezes a da Itália e da França. Se avaliadas em US$ 1.800 conservadores, essas reservas valem teoricamente mais de US$ 480 bilhões.

Essas reservas representavam uma parte significativa da base monetária de cerca de US$ 850 bilhões do país em agosto de 2008, mas, desde então, tornaram-se uma parte menor da base monetária de aproximadamente US$ 5,8 trilhões em 2021.

Essas reservas de ouro representavam cerca de US$ 11 bilhões (7,2%) das participações do Federal Reserve em setembro de 2020, o que significa que parece preferir o ouro a uma cesta de moedas e dívida soberana estrangeira, como muitos outros países.

Em comparação, a China detém menos de 4% de suas reservas em ouro e a maioria em títulos do governo dos Estados Unidos que adquire por meio de um déficit comercial de longo prazo de trilhões de dólares.

A China ocupa um lugar relativamente baixo na lista de reservas de ouro, mas está extraindo mais ouro novo do que qualquer outro país.

Enquanto os EUA detêm as maiores reservas de ouro, outros países estão aumentando as suas em um ritmo mais rápido ou têm acesso a fontes de ouro domésticas.

Por exemplo, a Austrália tem apenas 280 toneladas métricas de ouro em suas reservas. No entanto, ela abriga as maiores reservas de minas de ouro do mundo e tem o terceiro maior produtor de ouro.

Os 10 bancos centrais com maiores reservas de ouro

Os 10 bancos centrais com maiores reservas de ouro

  1. Estados Unidos: 8.134
  2. Alemanha: 3.364
  3. Itália: 2.452
  4. França: 2.436
  5. Rússia: 2.300
  6. China: 1.948
  7. Suíça: 1.040
  8. Japão: 765
  9. India: 658
  10. Netherlands: 613

* Valores em toneladas métricas

O Fundo Monetário Internacional (FMI) também detém 2.814 toneladas métricas de ouro, enquanto o Banco Central Europeu (BCE) detém cerca de 508 toneladas métricas em suas reservas. Vários países contribuem com ouro para essas organizações para apoiar seu valor e garantir sua estabilidade durante tempos de incerteza.

Por que manter reservas de ouro?

Muitos países desenvolvidos mantêm pelo menos algumas reservas de ouro como parte de sua política de banco central , apesar do alto custo de armazenamento e da falta de retorno financeiro. Afinal, os bancos centrais poderiam deter dívida soberana estrangeira e ganhar juros a cada ano sobre esses títulos.

O ouro é uma moeda intrínseca que é aceita em qualquer lugar do mundo sem garantia de terceiros.

Em outras palavras, os dólares americanos devem ser garantidos pelo governo dos Estados Unidos para valer alguma coisa, enquanto o ouro teoricamente sempre vale alguma coisa em qualquer lugar, a qualquer hora.

Os bancos centrais mantêm reservas de ouro como apólice de seguro contra hiperinflação ou outras catástrofes econômicas graves.

O ouro é a mercadoria mais amplamente seguida e negociada na Terra, tornando-se um mercado relativamente líquido se as intervenções fossem necessárias para apoiar uma moeda fiduciária.

Por exemplo, se o valor do dólar americano cair drasticamente em relação a outras moedas, o governo poderia vender ouro para comprar dólares e sustentar seu valor.

À medida que a inflação da moeda fiduciária aumenta, muitos desses bancos centrais aumentam seus acervos de ouro ao longo do tempo para compensar o aumento da inflação.

Alguns países também começaram a aumentar suas reservas de ouro em resposta à crise econômica global em uma tentativa de tornar sua moeda mais confiável do que as moedas concorrentes. Afinal, os Estados Unidos mantêm grandes reservas para sustentar o valor do dólar americano como a principal moeda de reserva mundial.

Os países modernos podem ter abandonado o padrão ouro, mas a maioria dos bancos centrais ainda mantém reservas de ouro. A razão simples é que o ouro é o dispositivo semelhante a uma moeda mais amplamente aceito, que não requer garantia de terceiros e é aceito em qualquer lugar.

Ele também serve como um sistema de segurança contra falhas crítico em uma catástrofe financeira significativa e ajuda a apoiar o valor intrínseco das moedas, estabelecendo um piso para sua avaliação pelos mercados globais.

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